Pengaruh Inflasi terhadap Tingkat Pengembalian (Real Return) Deposito
DOI:
https://doi.org/10.55606/jempper.v5i2.6531Keywords:
Deposits, Inflation, Real Interest Rate, Saving Behavior, Third-Party FundsAbstract
This study aims to examine the effect of inflation on deposit development using a literature review approach. Data were obtained from previous empirical studies, academic books, official reports, and other relevant scientific publications related to inflation and banking performance. The analysis indicates that inflation has a significant influence on the real return of bank deposits. When inflation increases and exceeds the interest rates offered by banks, the real yield on deposits becomes negative, thereby reducing their attractiveness as a savings and store-of-value instrument. Under such conditions, depositors tend to reallocate their funds to alternative investment instruments, such as gold, bonds, or stocks, which are perceived to provide better protection against inflation. This shift in investment behavior can lead to a decline in deposit growth and reduce banks’ third-party funds (DPK), potentially affecting banking liquidity and financial stability. The findings emphasize that inflation is a crucial macroeconomic variable that shapes saving behavior, influences deposit mobilization, and determines the stability of banking funding sources. Therefore, maintaining price stability is essential to support sustainable deposit growth and strengthen the resilience of the banking sector.
References
Aditya, D. Y., & Zamzami, R. M. (2023). Pengaruh BOPO, NPF, dan ROA terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah pada bank umum syariah (2018–2022). Jurnal Syntax Imperatif: Jurnal Ilmu Sosial dan Pendidikan, 4(4), 445–452. https://doi.org/10.36418/syntax-imperatif.v4i4.270
Agustin, D., Islam, M. H., & Nasrifah, M. (2024). Strategi pengelolaan dana pihak ketiga dalam meningkatkan likuiditas pada Bank Syariah Indonesia: Studi kasus BSI KCP Probolinggo. Economic Reviews Journal, 3(1), 238–250. https://doi.org/10.56709/mrj.v3i1.149
Aini, Q., AS, K. D., & Pratama, A. (2024). Pengaruh literasi keuangan, inklusi keuangan, dan kontrol diri terhadap perilaku menabung pada masyarakat Generasi Z di DKI Jakarta. EKOMA: Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi, 3(4), 1753–1763. https://doi.org/10.31332/robust.v4i2.10259
Amanda, F. A., Yafiz, M., & Anggraini, T. (2024). Pengaruh tingkat bagi hasil, financing to deposit ratio (FDR), dan inflasi terhadap deposito mudharabah perbankan syariah. Jurnal Tabarru’: Islamic Banking and Finance, 7(1), 42–53.
Angraeni, M., Uswatun, U., & Saiful, M. (2025). Analisis dampak inflasi terhadap daya beli masyarakat. Journal of Economics Development Research, 1(3), 82–90. https://doi.org/10.71094/joeder.v1i3.143
Asnia, E. F., Aisyah, I., & Sadiah, A. (2025). The influence of financial literacy, family environment, and peers on students’ saving behavior. COSMOS: Jurnal Ilmu Pendidikan, Ekonomi dan Teknologi, 2(5), 1199–1209.
Baidawi, M., Diana, D., & Aspiannor, A. (2024). Pengaruh inflasi, suku bunga, dan nilai tukar terhadap harga saham pada PT Temas Tbk periode 2014–2023. Servqual: Jurnal Ilmu Manajemen, 2(1), 88–106. https://doi.org/10.58174/jrm.2024.187
Beureukat, B. (2022). Pengaruh suku bunga terhadap inflasi di Indonesia. Oikonomia: Jurnal Manajemen, 18(1), 39–46. https://doi.org/10.47313/oikonomia.v18i1.1546
Brigitta, G. I., Widyastuti, U., & Fawaiq, M. (2022). Pengaruh kontrol diri, sosialisasi orang tua, dan literasi keuangan terhadap perilaku menabung siswa SMK. Jurnal Bisnis, Manajemen, dan Keuangan, 3(2), 579–593. https://doi.org/10.21009/jbmk.0302.18
Cintia, R., & Sukardi, S. (2023). Pengaruh biaya promosi, bagi hasil, dan inflasi terhadap jumlah deposito mudharabah pada PT BPRS Gebu Prima. Journal of Economics and Business UBS, 12(1), 246–259.
Devita, E. (2025). Pengaruh suku bunga, produk domestik bruto, harga emas, dan utang luar negeri terhadap inflasi di Indonesia [Skripsi].
Dewa, C. A., Choirunnisak, C., & Choiriyah, C. (2021). Strategi pemasaran produk deposito mudharabah pada PT BPRS Al-Falah Banyuasin. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Perbankan Syariah (JIMPA), 1(2), 193–206.
Efendi, E. C., & Mansur, Y. (2023). Analisis strategi pemasaran produk deposito mudharabah pada PT BPRS Carana Kiat Andalas KC Padang Panjang. IJMA (Indonesian Journal of Management and Accounting), 3(1), 54–66.
Fahlevi, M. R., Umpu Singa, H. A., Nizaruddin, N., & Anjasari, D. P. (2022). Pengaruh minat nasabah terhadap produk deposito. FINANSIA: Jurnal Akuntansi dan Perbankan Syariah, 5(1), 19–30. https://doi.org/10.32332/finansia.v5i01.4625
Hakim, A. (2023). Pengaruh inflasi dan tingkat suku bunga terhadap pertumbuhan ekonomi di Indonesia. Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS), 4(4), 1283–1291. https://doi.org/10.47065/ekuitas.v4i4.3377
Jasmine, S. M. N. Y. (2021). Pengaruh ROA dan BOPO terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah pada bank umum syariah di Indonesia [Skripsi].
Kristiyanti, P. (2024). Pengaruh literasi keuangan, sosialisasi orang tua, dan teman sebaya terhadap perilaku menabung mahasiswa. Jurnal Ilmiah Wahana Pendidikan, 10(6), 732–742.
Lestari, W., Satria, C., & Muharir, M. (2022). Pengaruh tingkat bagi hasil dan inflasi terhadap deposito mudharabah. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Syariah (JIMESHA), 2(2), 175–180. https://doi.org/10.36908/jimesha.v2i2.149
Manzilah, A., & Suprihadi, S. (2024). Analisis dinamika bagi hasil deposito mudharabah, suku bunga, dan inflasi terhadap jumlah deposito mudharabah. RISTANSI: Riset Akuntansi, 5(2), 109–120. https://doi.org/10.32815/ristansi.v5i2.2311
Meiditambua, M. H., Centauri, S. A., & Fahlevi, M. R. (2023). Pengaruh inflasi terhadap pertumbuhan ekonomi: Perspektif Indonesia. Jurnal Acitya Ardana, 3(1), 17–26. https://doi.org/10.31092/jaa.v3i1.2045
Muazaroh, A., & Septiarini, D. F. (2021). Faktor-faktor yang mempengaruhi tingkat bagi hasil deposito mudharabah pada perbankan syariah. Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan, 8(1), 64–75. https://doi.org/10.20473/vol8iss20211pp64-75
Muzakki, I. (2025). Pendekatan theory of planned behavior dalam menjelaskan perilaku menabung mahasiswa [Skripsi]. Universitas Putra Bangsa.
Ningsih, S. (2021). Dampak dana pihak ketiga bank konvensional dan bank syariah serta pertumbuhan ekonomi di Indonesia. Penerbit Widina.
Nurkhasanah, U., Istan, M., & Permata, C. P. (2024). Pengaruh tingkat suku bunga (BI rate), tingkat inflasi, dan nilai kurs rupiah terhadap hasil investasi perusahaan asuransi jiwa syariah di Indonesia periode 2018–2022 [Skripsi]. Institut Agama Islam Negeri Curup.
Nursiah, A., Sari, B. N., Firdausi, D. R., Ria, D. Y., & Syarif, A. H. (2022). Analisis nisbah bagi hasil produk deposito mudharabah dalam lembaga keuangan syariah. As-Syirkah: Islamic Economic & Financial Journal, 1(2), 133–147. https://doi.org/10.56672/syirkah.v1i2.24
Padang, N. N. (2022). Faktor-faktor yang mempengaruhi tingkat pemberian suku bunga kepada nasabah dan debitur pada PT Bank X di Medan. Jurnal Riset Akuntansi & Keuangan, 110–118. https://doi.org/10.54367/jrak.v8i1.1751
Pangestuti, D. C., Fadila, A., & Nugraheni, S. (2022). Rupiah exchange rate fluctuations in the US dollar: Purchasing power parity theory and Fisher effect theory testing. Nominal: Barometer Riset Akuntansi dan Manajemen, 11(1), 79–97. https://doi.org/10.21831/nominal.v11i1.42982
Paryudi, P. (2021). Pengaruh nilai tukar, suku bunga, dan inflasi terhadap indeks harga saham gabungan. Jurnal Ilmiah Manajemen dan Kewirausahaan, 9*(2). https://doi.org/10.37641/jimkes.v9i2.448
Prameswati, D., Nabiha, F. H., Octaviani, F. T., Puri, G. A., Nugroho, K. A. P., & Nuraya, A. S. (2025). Dinamika inflasi di Indonesia: Analisis faktor-faktor penyebab dan dampaknya. JSE: Jurnal Sharia Economica, 4(3), 53–67. https://doi.org/10.46773/jse.v4i3.2066
Puspitasari, C. L., & Suwaidi, R. A. (2025). Analisis perilaku menabung masyarakat di Kota Surabaya. Jurnal Riset Pendidikan Ekonomi, 10(2), 130–139. https://doi.org/10.21067/jrpe.v10i2.12100
Putri, A. R., Izzatunnisa, A. R., Haidar, A. A., & Sudjatimeras, M. B. (2024). Analisis pengaruh inflasi terhadap pertumbuhan ekonomi di Indonesia. JEMBA: Journal of Economics, Management, Business and Accounting, 2(3), 34–46. https://doi.org/10.54783/jemba.v2i3.70
Putri, E. C., & Panjaitan, D. (2024). Pengaruh nilai inflasi, nilai tukar mata uang, dan tingkat suku bunga terhadap return saham LQ45 Bursa Efek Indonesia. Jurnal Informasi Akuntansi (JIA), 3(2), 90–113. https://doi.org/10.32524/jia.v3i1.1149
Putri, T. F. (2024). Pengaruh inflasi terhadap pertumbuhan ekonomi di Indonesia tahun 2022–2024. Jurnal Intelek Insan Cendikia, 1(7), 2508–2518. https://doi.org/10.24036/jkep.v6i1.15837
Rahman, R. A. (2021). Deposito syariah di Indonesia. Al-Mizan: Jurnal Kajian Hukum dan Ekonomi, 127–142.
Rahmatika, I. A., & Widiatmoko, J. (2022). Pengaruh kinerja keuangan dan inflasi terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah pada bank umum syariah. JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Undiksha, 13(1), 137–147.
Ramadhani, N., Oktaviany, A. S., & Utama, M. A. S. (2024). Peran pemerintah menstabilkan inflasi dengan kebijakan moneter dalam perspektif ekonomi Islam. Jurnal Sosial dan Sains, 4(2), 186–195. https://doi.org/10.59188/jurnalsosains.v4i2.1171
Raszad, S. E. F., & Purwanto, E. (2021). Faktor-faktor yang mempengaruhi perilaku menabung. Jurnal Ilmiah Manajemen Ubhara, 3(2), 51. https://doi.org/10.31599/jmu.v3i2.966
Rialita, A. J., & Syahputra, A. (2022). Analisis pengaruh inflasi terhadap keterbelanjaan masyarakat dari perspektif ekonomi makro. JSHI: Jurnal Syariah Hukum Islam, 1(2), 28–52.
Rianto, A. (2021). Pengaruh inflasi, tingkat SBBI, FDR, dan NPF terhadap penetapan nisbah bagi hasil deposito. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 7(1), 519–524. https://doi.org/10.29040/jiei.v7i1.2001
Riyono, J., Pujiastuti, C. E., & Putri, A. L. R. (2022). Forecasting laju inflasi Indonesia menggunakan rantai Markov. Jurnal Sains Matematika dan Statistika, 8(1), 1–10. https://doi.org/10.24014/jsms.v8i1.14767
Saputri, M. A. (2021). Pengaruh pembiayaan murabahah dan inflasi terhadap peningkatan deposito mudharabah di perbankan syariah Indonesia tahun 2015–2019. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Pendidikan Agama Islam (JIMPAI), 1(2).
Sekarsari, D., Zahra, F. A. A., Ayuningtyas, F. R., & Fadilla, A. (2024). Analisis dinamika inflasi dan implikasinya terhadap stabilitas ekonomi di Indonesia. Journal of Macroeconomics and Social Development, 1(3), 1–9. https://doi.org/10.47134/jmsd.v1i3.194
Septiani, S., Rahmawati, T., Oktariani, V. D., Evi, E., & Fadilla, A. (2024). Peran kebijakan moneter di Indonesia dalam menghadapi inflasi. Journal of Economics, Assets, and Evaluation, 1(3), 1–7. https://doi.org/10.47134/jeae.v1i3.204
Setyono, A. E., & Kiono, B. F. T. (2021). Dari energi fosil menuju energi terbarukan: Potret kondisi minyak dan gas bumi Indonesia tahun 2020–2050. Jurnal Energi Baru dan Terbarukan, 2(3), 154–162. https://doi.org/10.14710/jebt.2021.11157
Sihaloho, M., Hasugian, C., Butar-Butar, J. R. A., Aritonang, B., Barus, E. P. B., Sinulingga, Y. D. O., Limbong, I. N., & Siallagan, H. (2024). Analisis deposito berjangka sebagai salah satu sumber dana perkreditan pada Bank BRI tahun 2020–2022. Jurnal Ilmiah Wahana Pendidikan, 10(21), 174–182.
Siregar, N. A., & Fitriyana, F. (2024). Pengaruh inflasi, ukuran perusahaan, dan bagi hasil terhadap jumlah deposito mudharabah. AKUA: Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 3(4), 242–249. https://doi.org/10.54259/akua.v3i4.3058
Situmeang, S. E., Munthe, K., & Purba, A. M. (2021). Pengaruh tingkat suku bunga deposito, kurs valuta asing, dan tingkat inflasi terhadap volume perdagangan saham. Jurnal Manajemen dan Bisnis, 359–372. https://doi.org/10.54367/jmb.v21i2.1419
Suriani, S., & Firdaus, R. (2024). Pengaruh akuntansi deposito mudharabah dalam unit syariah bank konvensional. Jurnal Intelek dan Cendikiawan Nusantara, 1(6).
Sutandi, S., Wibowo, S., Sutisna, N., Fung, T. S., & Januardi, L. (2021). Pengaruh inflasi, nilai tukar rupiah, dan tingkat suku bunga terhadap indeks harga saham gabungan. Jurnal Ekonomi dan Bisnis.
Ulum, M. B., & Syaputri, A. G. G. (2025). Pengaruh tingkat bagi hasil, inflasi, dan suku bunga terhadap deposito mudharabah. DIBINOM: Digital Business, Economic Journal, 1(1).
Wahyuni, W. (2023). Pengaruh suku bunga deposito terhadap perkembangan dana deposito. Advances: Jurnal Ekonomi & Bisnis, 1(1), 58–71. https://doi.org/10.60079/ajeb.v1i1.60
Wati, E. J., Sari, M. I., & Hidayattullah, Y. (2025). Dampak inflasi terhadap daya beli masyarakat di Indonesia: Tinjauan literatur. Jurnal Media Akademik (JMA), 3(11).
Whardana, K. K., & Haerisma, A. S. (2025). Pengaruh dana pihak ketiga (DPK) terhadap pembiayaan pada Bank Syariah Indonesia. AB-JOIEC: Al-Bahjah Journal of Islamic Economics, 3(1), 20–32. https://doi.org/10.61553/abjoiec.v3i01.239
Widodo, W., Gustira, F., Zahara, A. E., & Usdeldi, U. (2023). Pengaruh tingkat bagi hasil deposito bank syariah dan suku bunga deposito Bank Indonesia terhadap jumlah simpanan deposito mudharabah. Ecobankers: Journal of Economy and Banking, 4(2), 112–126. https://doi.org/10.47453/ecobankers.v4i2.1043
