Pengaruh Enterprise Risk Management, Tata Kelola, Sistem Informasi Risiko, dan Leverage terhadap Kinerja Keuangan Bank BUMN

Mochammad Nugraha Reza Pradana; Suherman Suherman; Angelin Angelin; Ferdy Jason; Viona Anggreany; Michelle Michelle

doi:10.55606/jupsim.v5i2.7148

Authors

Mochammad Nugraha Reza Pradana Universitas Universal
Suherman Suherman Universitas Universal
Angelin Angelin Universitas Universal
Ferdy Jason Universitas Universal
Viona Anggreany Universitas Universal
Michelle Michelle Universitas Universal

DOI:

https://doi.org/10.55606/jupsim.v5i2.7148

Keywords:

Enterprise Risk Management, Financial Performance, Leverage, Risk Information System, State-Owned Banks

Abstract

The banking business is confronted with more intricate risks as a result of digital revolution, more regulation, and shifting financial market conditions. It is the purpose of this research to examine how state-owned banks in Indonesia fare financially in relation to ERM, corporate governance, risk management information systems, and leverage. This study employs a quantitative explanatory methodology based on secondary data culled from the 2018–2025 annual reports, financial statements, and corporate governance reports of Bank Mandiri, BRI, BNI, and BTN. Descriptive statistics, assessments of classical assumptions, and multiple linear regression were employed to examine the records. The results demonstrate that Enterprise Risk Management influences financial performance in a favorable and statistically significant way, suggesting that integrated risk management contributes to increased profitability. The fact that leverage has a positive effect indicates that, with good management, debt can boost financial performance. When looking at corporate governance, the size of the board of commissioners is not a strong indicator of financial performance. On the other hand, there is a notable impact from the risk management information system, however it is important to approach its interpretation with care because of multicollinearity and the lack of data variation. According to these results, in order for state-owned banks to keep their financial performance in the long run, they should optimize their leverage, increase the quality of their risk information systems, and enhance integrated risk management.

References

Asir, M., Yuniawati, R. A., Mere, K., Sukardi, K., & Anwar, M. A. (2023). Peran manajemen risiko dalam meningkatkan kinerja perusahaan: Studi manajemen sumber daya manusia. Entrepreneurship Bisnis Manajemen Akuntansi (E-BISMA), 4(1), 32–42. https://doi.org/10.37631/ebisma.v4i1.844

Indarti, A., Apriliyani, I. B., & Onasis, D. (2023). Pengungkapan enterprise risk management (dimensi COSO ERM framework), uji pengaruh eksternal auditor, komisaris independen, dan komite pemantau risiko pada perbankan di Indonesia. Jurnal Akuntansi Kompetif, 6(2), 323–329. https://doi.org/10.35446/akuntansikompetif.v6i2.1354

Martini, N. N. P., Pungkaswati, P., & Susbiyani, A. (2022). Pengaruh manajemen risiko dan komitmen organisasi terhadap efektivitas organisasi melalui kinerja organisasi: The effect of risk management and organizational commitment on organizational effectiveness through organizational performance. Jurnal Sains Manajemen dan Bisnis Indonesia, 12(1), 24–33.

Ngamal, Y., & Perajaka, M. A. (2021). Penerapan model manajemen risiko teknologi digital berkaca pada cetak biru transformasi digital perbankan Indonesia. 59–74. https://doi.org/10.33541/mr.v2iIV.4099

Odubuasi, A. C., Ighosewe, F. E., & Ofor, N. T. (2022). Enterprise risk management and banks’ financial performance: Evidence from West African countries. VI(I), 268–272.

Permata, I., & Tanjung, G. (2026). Pengaruh komite audit, kepemilikan institusional, dan manajemen risiko terhadap kinerja keuangan dengan ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi. 7(4), 3274–3283. https://doi.org/10.38035/jemsi.v7i4.7583

Ratih, S. S., & Triyanto, D. N. (2021). Faktor-faktor yang mempengaruhi enterprise risk management (studi empiris pada perusahaan sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016–2020). E-Proceeding of Management, 8(6), 8168–8177.

Saputri, E. D. A., Fakhruddin, I., Santoso, S. B., & Dirgantari, N. (2023). Pengaruh implementasi prinsip good corporate governance, intellectual capital, dan leverage terhadap kinerja keuangan perusahaan BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2020–2022. 08(01), 1–13.

Tbk, P. B. M. (Persero). (2018). Mandiri menuju masa depan.

Tbk, P. B. M. (Persero). (2019). Tebar inspirasi penerus negeri.

Tbk, P. B. M. (Persero). (2020). Integrasi dan kolaborasi melalui digitalisasi berkelanjutan.

Tbk, P. B. M. (Persero). (2021). Melanjutkan transformasi digital & inovasi perbankan.

Tbk, P. B. M. (Persero). (2022). Transformasi digital dengan excellent result.

Tbk, P. B. M. (Persero). (2023). Industry leader yang tangguh: Selalu menghadirkan selalu terdepan.

Tbk, P. B. M. (Persero). (2024). Memimpin hari ini memenangkan masa depan.

Tbk, P. B. M. (Persero). (2025). Orkestrasi ekosistem sebagai penggerak pertumbuhan.

Tbk, P. B. N. I. (Persero). (2018). Beradaptasi dengan cepat menghadapi perubahan.

Tbk, P. B. N. I. (Persero). (2019). Digitalisasi untuk layanan unggul.

Tbk, P. B. N. I. (Persero). (2020). Satukan energi untuk kebangkitan negeri.

Tbk, P. B. N. I. (Persero). (2021). Melompat lebih tinggi untuk negeri.

Tbk, P. B. N. I. (Persero). (2022). BNI untuk Indonesia lebih tangguh.

Tbk, P. B. N. I. (Persero). (2023). Menduniakan bisnis Indonesia.

Tbk, P. B. N. I. (Persero). (2024). Transforming the future, empowering Indonesia.

Tbk, P. B. N. I. (Persero). (2025). A heart that serves, growing with Indonesia.

Tbk, P. B. R. I. (Persero). (2018). Akselerasi pertumbuhan UMKM melalui digitalisasi layanan perbankan untuk mendukung pemberdayaan ekonomi masyarakat.

Tbk, P. B. R. I. (Persero). (2019). Tak pernah berhenti menumbuhkembangkan dan memberdayakan yang kecil menjadi semakin berarti bagi negeri.

Tbk, P. B. R. I. (Persero). (2020). 125 tahun BRI menyelamatkan UMKM: Mengubah kesulitan menjadi ketangguhan.

Tbk, P. B. R. I. (Persero). (2021). Digitalisasi: Go smaller, go shorter, go faster.

Tbk, P. B. R. I. (Persero). (2022). Memperluas jangkauan, memberi kemudahan, semakin tumbuh & tangguh.

Tbk, P. B. R. I. (Persero). (2023). Transformasi berkelanjutan untuk tumbuh semakin kuat dan hebat.

Tbk, P. B. R. I. (Persero). (2024). Melanjutkan transformasi, BRI semakin brilian dan cemerlang.

Tbk, P. B. R. I. (Persero). (2025). Membangun ekonomi kerakyatan: BRI tumbuh, negara tangguh.

Tbk, P. B. T. N. (Persero). (2018). Mempersiapkan ekosistem digital melalui transformasi untuk mendukung bisnis yang berkelanjutan.

Tbk, P. B. T. N. (Persero). (2019). Rumah untuk keluarga milenial Indonesia.

Tbk, P. B. T. N. (Persero). (2020). Tumbuh berkelanjutan di masa pandemi.

Tbk, P. B. T. N. (Persero). (2021). Transformasi menuju best mortgage bank.

Tbk, P. B. T. N. (Persero). (2022). Pengembangan transformasi bisnis dan digitalisasi berbasis ekosistem perumahan.

Tbk, P. B. T. N. (Persero). (2023). Karena hidup gak cuma tentang hari ini.

Tbk, P. B. T. N. (Persero). (2024). Digital transformation for sustainable growth.

Tbk, P. B. T. N. (Persero). (2025). BTN untuk keluarga Indonesia.

Vidiarto, A., Azis, R., Mulyanto, A., Meidilah, & Supryanto. (2023). Pengaruh budaya peduli risiko dalam meningkatkan efektivitas manajemen risiko organisasi. Jurnal Multidisiplin Ilmu, 2(04), 982–991.

Wardani, M. K. (2025). Peran manajemen risiko memediasi pengaruh good corporate governance terhadap kinerja keuangan (studi pada perusahaan BUMN di Indonesia). 4(4). https://doi.org/10.53625/juremi.v4i4.9730

Wijaya, W. F., Elly, M. I., & Krisnawati, T. (2025). Pengaruh good corporate governance terhadap kinerja keuangan perusahaan pada BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2020–2023. 4(3), 5122–5131. https://doi.org/10.56799/ekoma.v4i3.6876

Zulkifli, Zhang, A., & Ayu, F. S. (2023). Pengaruh firm size dan leverage terhadap financial performance pada perusahaan Indonesia sektor perbankan. Jurnal Ekonomi Bisnis, Manajemen dan Akuntansi, 3(3), 606–611. https://doi.org/10.47709/jebma.v3i3.2863